Con el crecimiento del comercio digital durante la pandemia, América Latina vio la explosión de un nuevo tipo de crédito a plazos: el llamado Buy Now Pay Later (BNPL), un tipo de pago a plazos que se realiza a través de una línea de crédito, generalmente sin intereses. En México, la startup Kueski lidera el boom de las soluciones BNPL.
La fintech anunció una inversión serie C, por un valor de 202 millones de dólares para incrementar sus operaciones, expandiendo su principal producto de crédito — Kueski Pay en México — y ofreciendo un ecosistema de productos a la población mexicana no bancarizada.
La financiación fue liderada por StepStone Group y Victory Park Capital. La ronda también contó con la participación de One Prime Capital y Glisco Partners, además de inversores de rondas anteriores: Altos Ventures, Richmond Global Ventures, Cometa, Cathay Innovation, Rise Capital y Angel Ventures Mexico.
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El auge del comercio electrónico en el país, en combinación con la llegada de una generación más joven que tiene la intención de consumir, pero que no siempre tiene acceso a los productos financieros tradicionales, ha ayudado a crecer a la fintech, explica el cofundador y CEO de Kueski, Adalberto Flores, en una entrevista con LABS.
“Estamos dando a las personas la posibilidad de que sigan adelante con sus vidas financieras en medio de la crisis del COVID-19. Hacemos posible que cualquier persona mayor de 18 años en México, sin importar si tiene una cuenta bancaria o historial de tarjeta de crédito, pueda comprar productos en línea a través de Kueski Pay. Y eso no era posible antes”, explica Flores.
La fintech vio su producto Kueski Pay crecer 70 veces en volumen bruto de mercadería entre septiembre de 2020 y septiembre de 2021, y también vio un crecimiento interanual del 320% en Kueski Cash, su producto de préstamos personales (Kueski no divulga sus métricas de ganancias).
Más recientemente, la startup lanzó Kueski Up, una forma de préstamo sin intereses con descuento en la nómina.
[En México] hay pocos incentivos para que la gente ingrese a la economía formal. Por lo tanto, si con nuestros productos les damos a las personas la posibilidad de que comiencen su historial de crédito y tengan poder adquisitivo incluso sin una cuenta bancaria, esto es increíblemente poderoso.
ADALBERTO FLORES, COFUNDADOR y CEO de KUESKI
Fundada en 2012, Kueski estima que ha realizado más de 5 millones de préstamos en su plataforma en línea. Desde sus inicios la fintech ha recibido alrededor de 6 millones de registros de clientes únicos para sus servicios financieros.
Kueski Pay ofrece una forma de pagar las compras, en cuotas y sin intereses, sin la necesidad de tener una tarjeta de crédito o débito, lo que explica la popularidad de la fintech entre los consumidores y los comerciantes. México ocupa el quinto lugar en el mundo en la lista de países con el más alto índice de población no bancarizada, y alrededor del 90% de las transacciones en los comercios se realiza en efectivo.
Flores atribuye a la tecnología un papel esencial en el impulso de la empresa desde el comienzo de la pandemia. En particular, al proceso automatizado de evaluación crediticia de los clientes, que calcula el nivel de vulnerabilidad en relación al incumplimiento de pago en los préstamos garantizados por la startup.
“La realidad es que tenemos un importante activo de inteligencia de datos. Cuando comenzó la pandemia, empezaron a producirse cambios desde el punto de vista del crédito. Hicimos cambios en los modelos de evaluación de riesgos casi a diario y varias otras instituciones financieras no tenían la agilidad, la tecnología o un equipo capaz de seguir este ritmo. Lo que pasa ahora es que tenemos una tasa de aprobación más alta, con una tasa de pérdidas más baja, comparadas incluso con las tasas anteriores a la pandemia”, comenta Flores.
“Impulsados por la penetración limitada del crédito al consumidor en la región y las formidables ventajas competitivas de Kueski, anticipamos muchos años de fuerte crecimiento por delante”, dice Gordon Watson, socio de Victory Park Capital.
Un ecosistema de productos Kueski
Para fin de año, la startup planea integrar a miles de minoristas en su ecosistema de productos BNPL. Actualmente, Kueski Pay ya trabaja con Walmart, el minorista más grande del mercado mexicano, y la empresa tiene su solución de pago en tiendas como Kipling, Nautica, Motorola, Steve Madden y Xiaomi Shop.
“Estamos entusiasmados con las oportunidades del sector en México y el resto de América Latina. Estamos muy contentos de asociarnos con la empresa líder en este mercado, Kueski”, comenta Jim Lim, socio director de StepStone Group.
La fintech mexicana también planea lanzar una aplicación para teléfonos inteligentes, para que los usuarios administren sus perfiles, realicen pagos y visiten tiendas asociadas. En noviembre, la empresa promete lanzar más opciones de pago a plazos centradas en tiendas físicas, para brindar alternativas a los planes de crédito con altas tasas de interés que ofrecen los bancos tradicionales.
Por ahora, Kueski no está abocada a su expansión internacional. Pero este movimiento sigue estando en el mapa de la fintech para el futuro. “La pregunta ahora es ‘¿cuándo es el mejor momento’? Estamos discutiendo esto y creo que tenemos todos los recursos: personas, capital y tecnología para llevar a cabo la expansión. Estamos interesados, seguro”, dice Flores.
