A América Latina começa a aparecer com mais força nos investimentos em startups neste semestre, com o maior volume da história. Embora o montante ainda seja cerca de dez vezes menor do que o investido em empresas privadas nos Estados Unidos, relatórios da LAVCA (Association for Private Capital Investment in Latin America) e da CB Insights mostram que empresas da região captaram ao menos US$ 6 bilhões em investimentos de venture capital no primeiro semestre.
A LAVCA estima pelo menos US$ 6,2 bilhões no primeiro semestre, um aumento de 51% em relação ao total investido em 2020. Já em comparação com o último semestre, o aumento foi de 138%.
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A atividade recorde no semestre não está só no late-stage, mas também no investimento em Seed e early-stage, segundo as estimativas da LAVCA. De acordo com a associação, as maiores transações do semestre foram:
Top 10 transações do semestre, segundo a LAVCA
- Nubank – US$ 750 milhões – valuation de US$ 30 bilhões
- Kavak – US$ 485 milhões – valuation de US$ 4 bilhões
- Loft – US$ 425 milhões – valuation de US$ 2,9 bilhões
- Nubank – US$ 400 milhões – valuation de US$ 25 bilhões
- QuintoAndar – US$ 300 milhões – valuation de mais de US$ 1 bilhão
- Clip – US$ 250 milhões – valuation de US$ 2 bilhões
- Bitso – US$ 250 milhões – valuation de US$ 2,2 bilhões
- Gympass – US$ 220 milhões – valuation de US$ 2 bilhões
- Loggi – US$ 205 milhões – valuation de mais de US$ 2 bilhões
- Cloudwalk – US$ 190 milhões – valuation não revelada
- MadeiraMadeira – US$ 190 milhões – valuation de US$ 1 bilhão
Já pelo relatório State of Venture global da CB Insights, só no segundo trimestre de 2021 foram 194 transações, com um total arrecadado de US$ 7,2 bilhões. Contando todo o primeiro semestre, o montante de US$ 9,3 bilhões já é o dobro do que todo o ano de 2020.
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A grande diferença entre as estimativas está na metodologia, já que a CB Insights considera transações como o investimento da JP Morgan, que comprou uma participação de 40% no C6 Bank em junho, e o investimento de US$ 430 milhões da Advent International no EBANX (dono do LABS). A LAVCA não considera essas transações como venture capital, mas como M&A e Private Equity, respectivamente.
Além disso, a CB Insights conta o Caribe como investimento na América Latina, é o caso da rodada de US$ 300 milhões da Block.one, que tem domicílio nas Ilhas Caymans, mas não tem operações na América Latina.
“Esses três exemplos em si representam cerca de US$ 2,7 bilhões que a gente não incluiu na nossa estimativa de US$ 6,2 bilhões. Quase conta para toda a diferença entre nossos números”, disse a LAVCA, ao LABS.
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Mas, assim como a LAVCA, a CB Insights também lembrou que investimentos mid-stage na região cresceram, representando uma alta trimestral de 14% no segundo trimestre.
Os dados da CB Insights para os investimentos no segundo trimestre na América Latina
Segundo a CB Insights, entre as top 5 transações do segundo trimestre na América Latina estão as empresas C6 Bank, Nubank, Kavak, EBANX e QuintoAndar e a Block One.
A CB Insights ainda coloca o investimento de US$ 2 bilhões no C6 Bank como a terceira maior transação no segundo semestre, atrás apenas da chinesa Orange Heart Optimal Technology e da sueca Northvolt.
O também banco digital brasileiro Nubank aparece na lista dos top 10 unicórnios mais valiosos do mundo no segundo semestre de 2021, na sexta posição, com uma avaliação de US$ 30 bilhões.
A aquisição do C6 Bank por US$ 2 bilhões também lidera a lista das cinco maiores transações do mundo para fintechs no segundo semestre, com o investimento Série G de US$ 750 milhões no Nubank em quarta posição.
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A CB Insights também elenca 110 saídas da América Latina, um número extremamente menor do que os 1.171 IPOs e M&As dos EUA. Ainda assim, só no segundo semestre, a região teve 108 M&As e quatro IPOs, um número 107% maior do que se comparado ao mesmo período no ano passado, segundo o relatório.
Entre os maiores investidores na América Latina no segundo semestre estão a Kaszek, Monashees, QED Investors, Valor Capital Group e a Canary.
Ainda segundo o CB Insights, o México teve um segundo trimestre bilionário com US$ 1,3 bilhão em 18 transações, lideradas pela mega rodada de US$ 485 milhões da Kavak. A CB Insights considera a Kavak, Clip, Bitso, Konfío e Merama os cinco maiores investimentos do trimestre.
Já no Brasil, o segundo trimestre quase triplicou o montante do primeiro trimestre, com $4,6 bilhões em 121 transações. A CB Insights considera os maiores investimentos do trimestre o do C6 Bank, Nubank, EBANX, QuintoAndar e Cloudwalk.
