Com o crescimento do comércio digital durante a pandemia, a América Latina viu uma explosão de uma nova modalidade de crédito parcelado: o chamado Buy Now Pay Later (BNPL, na sigla em inglês) — uma espécie parcelamento feita por meio de uma linha de crédito, normalmente, sem juros. No México, uma das startups que lidera o boom de soluções BNPL é a Kueski.
A fintech anunciou um aporte de Série C, no valor de US$ 202 milhões para aumentar sua atuação, ampliando seu principal produto de crédito: o Kueski Pay no México e oferecendo um ecossistema de produtos para a população desbancarizada mexicana.
O aporte foi liderado pelas firmas StepStone Group e Victory Park Capital. A rodada também contou com participação da One Prime Capital, e da Glisco Partners, além de investidores de rounds anteriores: Altos Ventures, Richmond Global Ventures, Cometa, Cathay Innovation, Rise Capital e Angel Ventures Mexico.
O aumento do e-commerce no país, combinado com a chegada de uma geração mais jovem que tem a intenção de consumir, mas nem sempre acesso aos produtos financeiros tradicionais, ajudou a fintech a crescer, explica o cofundador e CEO da Kueski, Adalberto Flores, em entrevista ao LABS.
“Nós estamos permitindo que as pessoas sigam com suas vidas financeiras em meio à crise com o COVID-19. Nós possibilitamos que qualquer pessoa no México, que tenha mais de 18 anos, não importa se ela tem uma conta bancária ou histórico de cartão de crédito, possa comprar produtos online por meio do Kueski Pay. E isso não era possível antes”, explica Flores.
A fintech viu seu produto Kueski Pay crescer 210 vezes em volume bruto de mercadoria entre novembro de 2020 e novembro de 2021, e viu um crescimento de 320% de um ano para outro no Kueski Cash, seu produto de empréstimo pessoal (a Kueski não divulga suas métricas de lucro)
Mais recentemente, a startup lançou o Kueski Up, uma modalidade de empréstimo com desconto em folha salarial sem juros.
[No México] há pouco incetivo para que as pessoas façam parte da economia formal. Mas se nós permitirmos que as pessoas iniciem seu histórico de crédito com nossos produtos. E que tenham poder de compra mesmo sem uma conta bancária; isso é incrivelmente poderoso.
ADALBERTO FLORES, CEO da KUESKI
Fundada em 2012, a Kueski estima que já realizou 5 milhões de empréstimos em sua plataforma online. Desde seu surgimento, a companhia já recebeu cerca de 6 milhões de cadastros de clientes únicos em seus serviços financeiros.
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O Kueski Pay oferece uma forma de parcelar sem juros as compras, sem a necessidade de um cartão de crédito ou débito, o que explica a popularidade da fintech entre consumidores e lojistas. O México é o quinto país com maior taxa de população desbancarizada do mundo, e cerca de 90% das transações com varejistas são feitas em dinheiro.
Flores credita a tecnologia como essencial para a disparada da companhia desde o início da pandemia. Em especial, ao processo automatizado para avaliação de crédito dos clientes, encontrando o nível de vulnerabilidade em termos de inadimplência nos emprétimos garantidos pela startup.
“A realidade é que nós temos um ativo de inteligência de dados significativo. Quando a pandemia começou, as mudanças começaram a acontecer numa perspectiva de crédito. Nós fizemos mudanças nos modelos de avaliação de risco praticamente diárias e várias outras instituições financeiras não tinham agilidade, tecnologia ou um time capaz de acompanhar esse ritmo. O que acontece agora é que nós temos uma taxa de aprovação maior, com uma taxa de perdas menor em comparação até com os índices pré-pandemia”, comenta Flores.
“Impulsionados pela penetração limitada do crédito ao consumidor na região e pelas formidáveis vantagens competitivas da Kueski, prevemos muitos anos de forte crescimento pela frente”, afirma Gordon Watson, sócio da Victory Park Capital.
Um ecossistema de produtos Kueski
Até o fim do ano, a startup pretende integrar milhares de varejistas ao seu ecossistema de produtos BNPL. Atualmente, o Kueski Pay já funciona com a rede Walmart, maior varejista no mercado mexicano, e a companhia conta com sua solução de pagamentos em lojas como Kipling, Nautica, Steve Madden e na Xiaomi Shop.
“Estamos empolgados com as oportunidades dentro do setor no México e no resto a América Latina, nós estamos muito satisfeitos pela parceria com a empresa que lidera esse mercado, a Kueski”, comenta o sócio-gerente da StepStone Group, Jim Lim.
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Após o aporte, a Kueski também planeja o lançamento de um aplicativo para smartphones, que vai permitir que os usuários gerenciem seus perfis, pagamentos e visitem lojas de parceriso. Em novembro, a companhia promete lançar mais opções de pagamento parcelado focadas em lojas físicas, para prover alternativas aos planos de crédito com altas taxas de juros oferecido por bancos tradicionais.
Por ora, a Kueski não têm notícias sobre sua expansão internacional. Mas esse movimento segue no mapa da companhia para o futuro. “A questão agora é ‘qual o melhor momento’? Nós estamos discutindo isso e eu acho que nós temos todos os recursos: pessoas, capital e tecnologia para realizar a expansão. Mas nós estamos interessados, com certeza”, afirma Flores.
