O Headline XP, fundo de venture capital fruto da parceria entre a plataforma de investimentos XP e a Headline, gestora global de venture capital comandada no Brasil por Romero Rodrigues, anunciou hoje a conclusão da captação de R$ 915 milhões para investir em startups com alto potencial de escala. A captação superou o objetivo inicial, de R$ 834 milhões, e atraiu cerca de 12.500 cotistas, o que torna o Headline XP o maior fundo de participações (FIP) em número de investidores.
O fundo terá duração de 10 anos. A ideia da XP e da Headline é, nos primeiros quatro anos, destinar metade do capital do fundo para montar um portfólio de cerca de 25 startups, nas quais terão participações minoritárias de até 20%. A outra metade será usada nos quatro anos seguintes para participação em rodadas subsequentes, para evitar a diluição nas boas companhias. Nos últimos dois anos restantes, a ideia é desinvestir e retornar o capital aos cotistas.
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O XP Headline já mapeou 700 oportunidades de negócios, mas a expectativa, segundo Romero, é analisar entre 1.500 e 2.000 oportunidades por ano para, em média, investir em 8 startups anualmente. O objetivo é atrair startups em estágio inicial de desenvolvimento, em setores como software, e-commerce, educação, saúde, mobilidade, ESG, blockchain, entre outros.
“É uma seleção bem criteriosa. Quando juros e inflação sobem e os indicadores macro estão mais desfavoráveis, isso gera um cenário perfeito para as startups boas se destacarem e se desenvolverem. Os modelos de negócios que surgem são mais eficientes em capital, e conseguem se destacar, diante de uma concorrência menor”, explicou Rodrigues.
Além do aporte de capital, o XP Headline terá foco na mesma estratégia do Redpoint eventures 1 e Redpoint eventures 2, fundos comandados por Rodrigues anteriormente, que incluí mentoria e network para as investidas. Criado em 2012, o fundo 1, de US$ 130 milhões, investiu em 30 empresas, sendo quatro unicórnios. Já o fundo 2, de US$ 175 milhões, foi lançado em 2018, completou o seu portfolio de 26 empresas no início do ano passado e já vendeu 4 empresas. Segundo Rodrigues, ambos os fundos estão com retornos acima do target esperado para a classe, que é de 25% ao ano.
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A parceria entre a XP e a Headline foi anunciada em fevereiro desse ano. De acordo com Rodrigues, enquanto a Headline reúne um time de gestão completamente independente com experiência de operação e investimentos em startups, a XP, adiciona “alcance” à receita com sua rede de mais de 10 mil assessores de investimento, o que potencializa a originação de negócios.
Essa capilaridade, inclusive, foi elemento chave na fase de captação do fundo, segundo Bruno Castro, CEO da XP Asset, que contou com o apoio da rede de assessores de investimento da XP. “O investimento em venture capital é algo visto como inacessível para o investidor comum. Usamos o alcance e expertise da XP para democratizar esse tipo de investimento. Ficamos mais do que satisfeitos com o resultado”, disse.
